Miesiąc: wrzesień 2017

Sytuacja firmy:

• Załamanie na rynku surowcowym, gdzie ceny zaczęły bardzo szybko spadać powodując ogromne straty;
• Wzrost przeterminowanych zobowiązań;
• Problemy z zapewnieniem ciągłości dostaw;
• Pogłębiające się trudności produkcyjne;
• Rosnące zaniepokojenie banków finansujących.

Zakres prac:

• Kompleksowa ocena sytuacji Spółki przedstawiona bankowi kredytującemu;
• Zaproponowano rozwiązania i harmonogram działań w zakresie ustabilizowania sytuacji finansowej;
• Opracowanie wniosku o udzielenie pomocy publicznej oraz jego notyfikacja w Komisji Europejskiej;
• Opracowanie kompleksowego programu restrukturyzacji spółki;
• Budowa restrukturyzacyjnego modelu finansowego wskazującego na całkowite zapotrzebowanie na dodatkowe finansowanie w okresie restrukturyzacji.

Efekt prac:

• Doprowadzenie do ustabilizowania źródeł finansowania, w tym banku kredytującego;
• Pozyskanie środków z ARP na uzupełnienie kapitału obrotowego;
• Notyfikowanie pomocy publicznej w Komisji Europejskiej;
• W kolejnym kroku spółka pozyskała inwestora branżowego w celu umożliwienia dalszego rozwoju wymagającego dalszych inwestycji;
• Pozyskanie finansowania bankowego i kontynuowanie dynamicznego rozwoju Spółki.

Sytuacja firmy:

• Spółka w upadłości likwidacyjnej z wniosku zgłoszonego przez jeden z trzech banków finansujących;
• Brak jakiejkolwiek współpracy z bankami;

Zakres prac:

• Prezentacja bankom sytuacji Spółki oraz możliwych rozwiązań i spodziewanych zwrotów
• Zaproponowano do wdrożenia rozwiązanie i harmonogram działań w zakresie umożliwienia częściowej spłaty banków kredytujących;
• Przeprowadzenie procesu uzgodnień warunków restrukturyzacji z kluczowymi wierzycielami w formalnym procesie upadłościowym.

Efekt prac:

• Zamiana w sądzie postępowania upadłościowego na układowe likwidacyjne, wykonanie uzgodnionego układu w efekcie którego nastąpiło m.in. przejęcie aktywów upadłej spółki przez inwestora;
• Organizacja finansowania zakupu przedsiębiorstwa przez inwestora;
• Refinansowanie finansowania bankowego i kontynuowanie dynamicznego rozwoju Spółki, skutkujące podwojeniem przychodów przedsiębiorstwa.

Sytuacja firmy:

• Grupa spółek z branży produkcyjnej zlokalizowana w Europie Środkowo-Wschodniej z siedzibą w Polsce rozpoczęła inwestycję w nową halę produkcyjną nie zapewniwszy kompletnego finansowania tej inwestycji;
• W efekcie załamania na rynku nastąpiło wstrzymanie prac, a brak środków obrotowych wykorzystanych na finansowanie inwestycji doprowadził do kryzysu płynności;
• Zagrożenie kontynuacji działalności.

Zakres prac:

• Przedstawiono wierzycielom kompleksowo sytuację Spółki oraz zaproponowano rozwiązania i harmonogram działań w zakresie ustabilizowania finansowania Spółki;
• Budowa restrukturyzacyjnego modelu finansowego wskazującego na całkowite zapotrzebowanie na dodatkowe finansowanie;
• Budowa biznes planu oraz kompletnej dokumentacji pod refinansowanie.

Efekt prac:

• Pomimo uzgodnienia warunków restrukturyzacji, główny Bank finansujący grupę odmówił dalszego wsparcia;
• Spółka musiała dalszą restrukturyzację prowadzić w trybie postępowania upadłościowego.

Sytuacja firmy:

• Prywatna grupa, w skład której wchodzą Spółki krajowe oraz zagraniczne, będąca producentem oraz dostawcą produktów oświetleniowych;
• Grupa przejęła zakład produkcyjny charakteryzujący się istotną nieefektywnością operacyjną oraz przerostem zatrudnienia;
• W następstwie zdarzeń losowych Grupa poniosła znaczące straty;
• Wkrótce potem, przychody spadły poniżej progu rentowności;
• Do pogorszenia się sytuacji płynnościowej przyczyniła się dodatkowo również utrata źródeł finansowania zewnętrznego;
• Problemy z płynnością uniemożliwiły odbudowę dostępności towarów i produktów, wywołując dalszy spadek przychodów.

Zakres prac:

• Zaproponowano rozwiązania i harmonogram działań w zakresie wypracowania porozumienia z bankami;
• Przedstawiono plan utrzymania płynności w okresie technicznego przedłużenia;
• Zarządzanie płynnością oraz uwolnienie środków z kapitału obrotowego.

Efekt prac:

• Wypracowanie porozumienia restrukturyzacyjnego z bankami kredytującymi Grupę, Dopasowanie spłat do możliwości finansowych kredytobiorcy. Umowa restrukturyzacyjna podpisania na 12 miesięcy w zakresie finansowania obrotowego oraz na 3 lata w pozostałym zakresie;
• Pozyskanie finansowania zewnętrznego na proces restrukturyzacji i notyfikowanie go jako pomocy publicznej w Komisji Europejskiej.

Sytuacja firmy:

• Grupa spółek z branży produkcyjnej zlokalizowana w Europie Środkowo-Wschodniej z główną siedzibą w Polsce, z operacjami w Czechach, Rosji, Rumunii i innych krajach regionu nie zgromadziła na czas środków na wykup obligacji;
• W efekcie defaultu nastąpiło również wycofanie się banku z finansowania Spółki;
  Zagrożenie kontynuacji działalności.

Zakres prac:

• Przedstawiono wierzycielom kompleksowo sytuację Spółki oraz zaproponowano rozwiązania i harmonogram działań w zakresie umożliwienia wyjścia obligatariuszom jak i bankowi kredytującemu z finansowania Spółki;
• Budowa restrukturyzacyjnego modelu finansowego wskazującego na całkowite zapotrzebowanie na dodatkowe finansowanie;
• Budowa biznes planu oraz kompletnej dokumentacji pod refinansowanie.

Efekt prac:

• Doprowadzenie do refinansowania obligatariuszy oraz banku kredytującego źródłem o charakterze mezzaninowym;
• Ustabilizowanie sytuacji finansowej Grupy i dynamiczny powrót na rynek.

Sytuacja firmy:

• Rozpoczęcie przez Spółkę programu inwestycyjnego bez zapewnienia źródeł jego sfinansowania;
• Wzrost przeterminowanych zobowiązań;
• Problemy z zapewnieniem ciągłości dostaw;
• Wycofanie się banku z finansowania Spółki;
• Zagrożenie kontynuacji działalności.

Zakres prac:

• Przedstawiono kompleksowo sytuację Spółki oraz zaproponowano rozwiązania i harmonogram działań w zakresie umożliwienia wyjścia bankowi kredytującemu z finansowania Spółki;
• Budowa restrukturyzacyjnego modelu finansowego wskazującego na całkowite zapotrzebowanie na dodatkowe finansowanie w okresie dokończenia programu inwestycyjnego.

Efekt prac:

• Doprowadzenie do refinansowania banku kredytującego źródłem o charakterze mezzaninowym;
• Pozyskanie środków na uzupełnienie kapitału obrotowego;
• Sfinansowanie programu inwestycyjnego;
• W kolejnym kroku pozyskanie inwestora mniejszościowego dla Spółki w celu umożliwienia dalszego rozwoju wymagającego dalszych środków finansowych;
• Pozyskanie finansowania bankowego i kontynuowanie dynamicznego rozwoju Spółki, skutkujące podwojeniem przychodów w okresie trzech lat.